关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知

背景说明

为维护市场公平、保护投资者利益，防范虚拟货币交易中的炒作风险，监管部门发布以下通知，旨在加强信息披露、监测预警、打击操纵与虚假宣传，提升市场透明度与风险意识。各金融机构、交易平台、信息传播主体应严格执行，确保执行到位。

一、主要目标与范围

目标：降低炒作、操纵市场、虚假宣传等行为对市场的扰动，提升投资者教育与自我保护能力。

范围：涉及虚拟货币交易、衍生品交易、广告与传播、信息披露、市场监测与执法协同等环节的主体与行为。

二、核心要求与措施

信息披露与真实性

交易平台、媒体机构须如实披露涉及价格、市场活动、项目方合作等关键信息，避免断章取义、夸大宣传。

对于重大事件、路演、空头新闻等，须进行多源核验，提供出处与数据对照。

市场监测与预警机制

建立跨机构的市场监测与异常交易预警体系，对异常交易、短期价格波动原因进行快速评估并公开提示。

对涉嫌炒作的账户或主体，监管部门将启动调查程序，必要时采取行政措施与信息披露。

广告与传播规范

广告、KOL推广需披露与项目方、交易所、基金等的关系与利益冲突，避免误导投资者。

对涉及高风险、价格承诺、回报保证等信息的宣传，须标注风险提示与适用人群。

投资者教育与自我保护

提升普通投资者对炒作风险的识别能力，提供权威性教育内容、风险评估工具和自助风险防护指南。

鼓励机构与平台开展面向散户的风险提示、问答服务与合规培训。

法规合规与执法协同

各方应建立信息共享与执法协同机制，确保违法线索得到有效处置。

对于违法融资、虚假承诺、操纵市场等行为，依法追究法律责任，公开处理结果。

三、平台与主体的具体落地要求

交易平台：加强自律，完善风控与交易披露，建立异常交易的快速冻结与复核流程。

媒体与信息平台：加强事实核验与来源追踪，对可疑信息进行标注与警示。

金融机构与投资者教育机构：参与市场风险教育，提供合规投资建议，避免推广高风险、低透明度的金融产品。

行业自律组织：制定行业内的自律规范与纠纷处理机制，促进市场自我净化。

四、执行时间与监督

本通知自发布之日起执行，相关单位应在30日内完成内部制度修订与人员培训，确保合规落地。

监管部门将不定期抽检、现场检查、数据核验，对违规单位给予整改、罚款、暂停业务等行政措施。

五、风险提示与投资者应对

投资者应警惕“快速致富”承诺、虚假收益、以 marketing 为主导的项目宣传。

建议建立多源信息校验机制，避免单一信息源引导决策；遇到高风险信息应先冷静评估、寻求专业意见。

六、结语

市场的健康发展离不开各方的共同努力。本通知旨在建立更透明、规范、可预期的交易环境，提升市场韧性与投资者保护水平。请各方认真执行、持续改进，推动虚拟货币交易市场走向理性、合规的长期发展轨道。